Finansman maliyetleri nasıl hesaplanır?

Finansman maliyetlerinin hesaplanması, bir işletmenin finansal sağlığını ve sürdürülebilirliğini etkileyen önemli bir süreçtir. Bu hesaplama, hem öz kaynakların hem de yabancı kaynakların doğru bir şekilde değerlendirilmesini gerektirir. Ayrıca, aşan kısım ve buna bağlı finansman giderlerinin belirlenmesi, işletmelerin maliyetlerini optimize etmelerine yardımcı olur. Bu nedenle, finansman maliyetlerini hesaplamak için izlenmesi gereken adımlar ve formüller oldukça kritik bir öneme sahiptir.

Finansman gider kısıtlaması hesaplaması şu şekilde yapılır:

Öz Kaynak ve Yabancı Kaynakların Tespiti: İşletmenin sermayesi, yedek akçeleri ve geçmiş yıl kâr/zararları öz kaynakları; kısa ve uzun vadeli borçlar, finansal kiralama borçları yabancı kaynakları oluşturur. 

Aşan Kısmın Hesaplanması: Yabancı kaynaklar öz kaynakları aşıyorsa, aşan kısım bulunur. Formül: Aşan Kısım = Yabancı Kaynaklar Toplamı - Öz Kaynaklar Toplamı. 

Aşan Kısma Oranının Hesaplanması: Aşan kısmın toplam yabancı kaynaklara oranı hesaplanır. Formül: Aşan Kısma Oranı = (Aşan Kısım / Yabancı Kaynaklar Toplamı) * 100. 

Finansman Giderlerinin Tespiti: Dönem içinde oluşan faiz, komisyon, vade farkı, kur farkı gibi finansman giderlerinin toplamı belirlenir. 

Aşan Kısma İsabet Eden Finansman Giderinin Hesaplanması: Toplam finansman gideri, aşan kısma oranı ile çarpılır. Formül: Aşan Kısma İsabet Eden Finansman Gideri = Toplam Finansman Gideri * (Aşan Kısım / Yabancı Kaynaklar Toplamı). 

Kısıtlamaya Tabi Tutarın Belirlenmesi: Aşan kısma isabet eden finansman giderinin %10'u, kanunen kabul edilmeyen gider (KKEG) olarak dikkate alınır. 

1. Öz Kaynak ve Yabancı Kaynakların Tespiti: İşletmenin sermayesi, yedek akçeleri ve geçmiş yıl kâr/zararları öz kaynakları; kısa ve uzun vadeli borçlar, finansal kiralama borçları yabancı kaynakları oluşturur. 
2. Aşan Kısmın Hesaplanması: Yabancı kaynaklar öz kaynakları aşıyorsa, aşan kısım bulunur. Formül: Aşan Kısım = Yabancı Kaynaklar Toplamı - Öz Kaynaklar Toplamı. 
3. Aşan Kısma Oranının Hesaplanması: Aşan kısmın toplam yabancı kaynaklara oranı hesaplanır. Formül: Aşan Kısma Oranı = (Aşan Kısım / Yabancı Kaynaklar Toplamı) * 100. 
4. Finansman Giderlerinin Tespiti: Dönem içinde oluşan faiz, komisyon, vade farkı, kur farkı gibi finansman giderlerinin toplamı belirlenir. 
5. Aşan Kısma İsabet Eden Finansman Giderinin Hesaplanması: Toplam finansman gideri, aşan kısma oranı ile çarpılır. Formül: Aşan Kısma İsabet Eden Finansman Gideri = Toplam Finansman Gideri * (Aşan Kısım / Yabancı Kaynaklar Toplamı). 
6. Kısıtlamaya Tabi Tutarın Belirlenmesi: Aşan kısma isabet eden finansman giderinin %10'u, kanunen kabul edilmeyen gider (KKEG) olarak dikkate alınır.